Regard de JPM - L'assurance-vie : Le couteau suisse de la gestion du patrimoine

L’assurance-vie est souvent perçue comme un outil de transmission. Elle révèle en réalité de nombreux autres avantages qui vont servir l’ensemble des projets de son souscripteur. En fait, l’assurance-vie est avant tout un outil de vie!

Une enveloppe de diversification

Il s'agit tout d'abord d'une formidable enveloppe pour la réalisation de placements financiers, particulièrement pertinente pour diversifier son portefeuille d’investissement. Les placements et arbitrages réalisés ne généreront pas de fiscalité tant que les capitaux resteront au sein du contrat (hors fonds euros qui supportent les prélèvements sociaux au fil de l’eau). Ainsi, ce mécanisme permet une capitalisation plus efficace des sommes placées.

Cette enveloppe offre aussi l’un des univers d’investissements les plus larges. Au sein d’un même contrat, il est possible d’accéder au fonds euros (diversifié, liquide et sécurisé) et d’investir dans une ou plusieurs unités de comptes. Ces dernières constituent des supports d'investissement sur les marchés financiers avec un choix très diversifié tant en termes de classes d’actifs (obligations, immobilier, actions...), que de thèmes d’investissement ou d’options de gestion (libre, gestion sous mandat...). L’allocation devra s'opérer après analyse de la situation patrimoniale et de la sensibilité aux risques du souscripteur. Pour une épargne à court ou moyen terme, il conviendra de privilégier les supports sans risque ou à risque modéré. Pour une épargne à long terme, une quotité d’actifs plus dynamique pourra être envisagée.

Des fonds entièrement disponibles

Par sa grande souplesse et son formalisme très simple, l'assurance-vie permet au souscripteur de garder entièrement la maîtrise de ses capitaux et de faire évoluer son investissement en fonction de sa propre situation et des conditions économiques de marché. Elle lui offre aussi la capacité de pouvoir récupérer, à tout moment, tout ou partie de son épargne par l’intermédiaire de rachats d’assurance-vie. Ceci constitue un formidable outil de compléments de revenus souvent ignoré.

Pour percevoir des revenus complémentaires - notamment lors du passage à la retraite -, des rachats partiels programmés peuvent être mis en place. Par cette opération, l’assureur verse par anticipation, à la demande du souscripteur, une partie de l’épargne acquise. Le montant et la périodicité de ces rachats sont à la main du souscripteur. La fiscalité afférente à ces retraits est particulièrement avantageuse : ils seront en effet principalement composés de capital, non imposable par nature. Seule la part d’intérêts, comprise dans les rachats, sera imposée. Cette stratégie de rachats est souvent conseillée aux dirigeants souhaitant compléter leurs revenus après avoir cédé et/ou fait valoir leurs droits à retraite.